Stabilitātes pīlāri strauji mainīgajā kriptovalūtu pasaulē
Parasti par kriptovalūtām mēdz teikt, ka šis aktīvu segments ir ļoti nepastāvīgs un tāpēc ārkārtīgi riskants investīciju veids. Tomēr arī kriptovalūtu pasaulē ir savi stabilitātes pīlāri un “zāles” pret nepastāvīgumu. Tās ir tā dēvētās stabilās monētas, kuru pamatuzdevums ir nodrošināt tirgus stabilitāti. To vērtība ir piesaistīta citiem aktīviem, piemēram, fiat valūtām vai precēm. Šī stabilitāte ir tas, kas stabilās monētas atšķir no citām kriptovalūtām, kuru vērtības var krasi svārstīties.
Ņemot vērā to, ka stabilās monētas saglabā nemainīgu vērtību, tās aktīvi tiek izmantotas ikdienas darījumiem, tirdzniecībai, maksājumiem, naudas pārvedumiem un decentralizēto finanšu (DeFi) instrumentos. Tās līdzās Bitcoin (BTC) ir arī vienas no pirmajām kriptovalūtām, ar ko sākumā saskaras kripto nozares iesācēji. Nozīmīgākās stabilās monētas ir Tether (USDT), USD Coin (USDC), Dai (DAI), TrueUSD (TUSD) un First Digital USD (FDUSD). Šo piecu stabilo monētu kopējā tirgus kapitalizācija pārsniedz 130 miljardus ASV dolāru, tostarp tirgus līdera USDT daļa pārsniedz 95 miljardus ASV dolāru.
Trīs galvenās metodes, kā tiek nodrošināta šo monētu stabilitāte, ir fiat nodrošinājums, kriptovalūtu nodrošinājums un algoritmu kontrole.
- Fiat nodrošinājums. Lielākā daļa stabilo monētu ir nodrošinātas ar fiat valūtas vai zelta rezervēm. Katra emitētā stabilā monēta ir nodrošināta ar fiat valūtas ekvivalentu. Piemēram, USDC un FDUSD ir nodrošinātas ar ASV dolāriem. Par katru apgrozībā esošo monētu tiek turēts viens ASV dolārs, kas nodrošina nemainīgu vērtību. Lietotāji zina, ka viņi katru stabilo monētu vienmēr varēs pārdot, pretī saņemot USD.
- Nodrošinājums ar kriptovalūtu. Dažas stabilās monētas kā nodrošinājumu izmanto citas kriptovalūtas. Tomēr, ņemot vērā kriptovalūtu vērtības nepastāvību, šādas stabilās monētas parasti tiek nodrošinātas ar lielāku kriptovalūtu uzkrājumu nekā emitēto stabilo monētu vērtība.
- Algoritmiskā kontrole. Algoritmiskās stabilās monētas izmanto datora algoritmu, lai pārvaldītu emitēto stabilo monētu apjomu, palielinot vai samazinot to daudzumu, pamatojoties uz iepriekš nodefinētiem kritērijiem.
Stabilo monētu rezerves tiek regulāri pārbaudītas, lai nodrošinātu atbilstību un pārredzamību.
Stūrakmens tirdzniecībai ar kriptovalūtām
Stabilās monētas ir kriptovalūtu tirdzniecības stūrakmens, nodrošinot stabilitāti kriptovalūtu maiņas procesam biržās, ļaujot tirgotājiem atvērt un slēgt pozīcijās bez nepieciešamības konvertēt valūtu atpakaļ uz fiat. Kriptovalūtu cenu svārstības var būt pēkšņas, tāpēc stabilās monētas tiek izmantotas kā uzticama bāzes valūta tirdzniecības pāriem, padarot tās par nozīmīgu riska pārvaldības, kā arī peļņas un zaudējumu aprēķināšanas instrumentu.
Kreditēšana un aizņemšanās
Decentralizēto finanšu (DeFi) nozarē stabilās monētas ir populārs veids, kā aizņemties vai aizdot kriptovalūtu. Lietotāji var aizdot savas stabilās monētas, lai nopelnītu procentus, vai izmantot tās kā nodrošinājumu citu aktīvu aizņēmumiem. Monētu stabilitāte samazina likvidācijas risku, kas varētu rasties ar citām kriptovalūtām to nepastāvības dēļ.
Naudas pārvedumi
Stabilās monētas ir ātra un ekonomiska alternatīva pārrobežu naudas pārvedumiem. Tradicionālās naudas pārveduma metodes bieži vien ir dārgas un laikietilpīgas. Stabilās monētas ir ideāli piemērotas reģioniem ar nestabilām valūtām, jo nodrošina izsūtītās un saņemtās vērtības nemainību, kas ir būtisks faktors starptautiskajos darījumos.
Kā izvēlēties pareizo stabilo monētu?
Tirgū ir pieejamas dažādas stabilās monētas, tāpēc, pirms sākt kādu no tām izmantot, ir lietderīgi veikt tās priekšizpēti.
Tirgus reputācija: visprātīgāk ir izvēlēties tādas stabilas monētas, kas ir plaši atzītas un izmantotas. Laba reputācija, augsta tirgus kapitalizācija un plaša monētas izmantošana ir vieni no svarīgākajiem kritērijiem, ko būtu ieteicams ņemt vērā.
Bāzes aktīvi: svarīgi saprast, kas ir stabilās monētas nodrošinājuma pamatā – vai to nodrošina fiat, kriptovalūtas vai algoritms. Stabilās monētas, kuras ir nodrošinātas ar fiat rezerves aktīviem, piemēram, ASV dolāriem, parasti piedāvā visai augstu stabilitāti. Tomēr ir svarīgi pārliecināties par patieso rezervju stāvokli un drošību.
Atbilstība normatīvajiem aktiem: stabilai monētai jāatbilst attiecīgajam tiesiskajam regulējumam. Stabilās monētas, kas atbilst normatīvā regulējuma standartam, parasti ir uzticamākas un neradīs juridiskus sarežģījumus.
Pārredzamība un audits: svarīgi, lai regulāri tiktu publicēti rezervju dati un tiktu nodrošināts uzticams pārskatu audits.
Ekosistēmu integrācija: stabilās monētas ar plašu atbalstu biržās, elektroniskajos maciņos un DeFi platformās ir lietderīgākās un elastīgāk lietojamas.
Informāciju sagatavoja: Binance pārstāve Latvijā un Igaunijā Polina Brotjē
