Investors par ASV akciju tirgu un 4. ceturkšņa prognozēm: svētku sezonā vēsturiski ir vislielākā peļņa
Ir sācies šī veiksmīgā tirgus gada pēdējais ceturksnis. Laiks no oktobra līdz decembrim ir svētku sezona, un vēsturiski šajā laikā akciju tirgi uzrāda vislielāko peļņu. Freedom24 analītiķi S&P500 indeksam saglabā pozitīvu prognozi līdz pat 2023. gada beigām. No specifiskākām nozarēm jāmin IT un komunikāciju sektori. Pozitīva perspektīva ir arī veselības aprūpes nozarei. Eksperts dalās ar konkrētiem ieteikumiem un prognozē, kāds varētu būt gada noslēgums akciju tirgos.
Veiksmīgs gads
Panākumus tirgos 2023. gadā noteica ne tikai galveno indeksu ienesīgums, kas kopš janvāra sākuma šobrīd pārsniedz 13%, bet arī lielāko investīciju uzņēmumu prognozes. Tā kā jau gada sākumā praktiski nemāca šaubas par recesijas sākšanos ASV, reti kurš gaidīja tik aktīvu tirgus izaugsmi.
Izaugsmes virzītājspēks ir labā makroekonomiskā statistika un investoru intereses pieaugums attiecībā uz lielākajiem uzņēmumiem pēc kapitalizācijas. Vairāk nekā 70% S&P 500 pieaugumu gada pirmajā pusgadā veicināja lielākie uzņēmumi jeb tā dēvētais lieliskais septiņnieks, kuru vidū ir Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL), NVIDIA (NVDA), Tesla (TSLA) un Meta Platforms (META). Kopš gada sākuma to kapitalizācija palielinājusies par gandrīz 4 triljoniem dolāru, tuvojoties pasaulē trešās lielākās ekonomikas – Japānas – IKP, kas pēc aplēsēm veido piecus triljonus dolāru. Svarīgi, ka lieliskajam septiņniekam labi sokas gan ar reālajiem rezultātiem, gan ar prognozēm.
Pēc tradicionālā sezonālā aktivitātes krituma gada ienesīgākais periods sākās augustā-septembrī, kas ir atvaļinājumu sezona. Vēsturiski gada 4. ceturksnis akciju tirgiem ir vislabākais. Nesenā lieliskā septiņnieka akciju cenu korekcija sniedz iespēju iegādāties perspektīvos aktīvus par cenām, kas ir pieņemamākas salīdzinājumā ar jūlija beigām. Valda pārliecība, ka gada laikā šo akciju cenas turpinās pieaugt, nemaz nerunājot par to, ka šie uzņēmumi visvieglāk pārdzīvos recesiju, ja tāda iestāsies.
“Freedom24 analītiķi prognozē S&P 500 indeksa pieaugumu līdz gada beigām 3-5% robežās, ja saglabāsies gaidāmās inflācijas tendences un ASV valdības obligāciju ienesīgums neatgriezīsies līdz maksimumam. Runājot par inflāciju, mēs neprognozējam pārsteigumus, kas varētu būtiski mainīt pašreizējās tendences (agresīvais naftas cenu kāpums ir riska faktors, taču tam ir ierobežota ietekme uz pamatinflāciju kopumā). Šādos apstākļos 10 gadu obligāciju ienesīguma likmes pakāpeniski var atjaunoties līdz 4-4,3%,” uzsver Timurs Turlovs, Freedom Holding Corp. izpilddirektors un Freedom Finance Europe dibinātājs.
“Tikpat svarīgi ir tas, ka investoru pieplūdums biržās saglabājās spēcīgs pat augusta-septembra korekcijas laikā. Protams, līdz gada beigām nav izslēgti arī vietēji akciju cenu kritumi. Tomēr ASV kopumā mēs esam mainījuši savu pozīciju no piesardzīgas uz optimistisku un esam izslēguši recesijas scenāriju līdz šī gada beigām. Mēs sagaidām, ka augšupeja paplašināsies, un saskatām spēcīgas perspektīvas septiņiem pēc kapitalizācijas lielākajiem emitentiem. Šobrīd mūsu analītiķu prognoze S&P 500 indeksam 2023. gada beigās (svērtā vērtība) ir 4685 punkti, 2024. gada beigās – 5030 punkti,” turpina investors.
Favorīti
Līdz 2023. gada beigām mūsu eksperti saglabā pozitīvu redzējumu attiecībā uz IT un komunikāciju nozarēm, uzlabojam pozicionējumu veselības aprūpes nozarē un palielinām pozicionējumu līdz neitrālam-pozitīvam attiecībā uz uzņēmumiem, kas piegādā ilglietojuma preces un patēriņa preces, kā arī rūpniecības nozarei. Enerģētikas nozares perspektīvas uzlabotas līdz neitrālām, ņemot vērā prognozes, kas liecina par turpmāku naftas cenu kāpumu.
Tehnoloģiju nozare | Amazon (AMZN)
Absolūtais līderis tiešsaistes tirdzniecības segmentā ASV ar aptuveni 45-50% tirgus daļu, viens no vadošajiem mākoņdatošanas infrastruktūras (IaaS) tirgus dalībniekiem ar aptuveni 32% tirgus daļu, viens no galvenajiem dalībniekiem mākslīgā intelekta attīstības jomā utt. Šogad Amazon veica globālu uzņēmējdarbības reorganizāciju, kas ļaus uzņēmumam koncentrēties uz prioritārajām jomām un uzlabot pamatdarbības peļņu. Pēdējo ceturkšņu finanšu rādītāju dinamika un vadības stratēģiskie lēmumi dod pārliecību par mūsu mērķu sasniegšanu.
Komunikāciju nozare | Alphabet (GOOGL)
“Pēdējā pārskata ceturksnī (2. ceturksnis) uzņēmums gada griezumā uzrādīja interneta meklēšanas pakalpojumu ieņēmumu pieaugumu par 5% un reklāmas ieņēmumu kāpumu gada izteiksmē vietnē YouTube par 4%. Šo dinamiku mēs skaidrojam ar vispārējo reklāmas tirgus atveseļošanos pēc mazāk veiksmīgā 2022. gada. Savukārt Google mākoņdatošanas segmenta ieņēmumi gada griezumā palielinājās par 28% – uzskatām, ka galvenais iemesls tam ir aktīvā mākslīgā intelekta nozares attīstība. Savās prognozēs paredzam, ka šīs tendences turpināsies līdz gada beigām un mūsu ieteikums būtu pirkt GOOGL akcijas,” stāsta T. Turlovs.
Veselības aprūpe | Abbott (ABT)
2. ceturkšņa pārskats pārspēja gaidītos rezultātus, un Abbott gada ieņēmumu prognoze attiecībā uz uzņēmējdarbības segmentiem, kas nav saistīti ar COVID-19, tika paaugstināta līdz vairāk nekā 10% pieaugumam. Pieprasījuma pieaugums pēc medicīnas iekārtām 2023. gadā ir lielāks par vadības un tirgus dalībnieku prognozēto, tiem gada sākumā attiecībā uz šo rādītāju pieturoties pie konservatīvām vadlīnijām.
Par Freedom Finance Europe
Freedom Holding Corp. meitasuzņēmums Freedom Finance Europe ir vadošais Eiropas biržu brokeris. Uzņēmuma izveidotā investīciju platforma Freedom24.com, kas pieejama gan tiešsaistē, gan mobilajās lietotnēs, nodrošina tiešu piekļuvi 15 pasaules biržām, tostarp NYSE, Nasdaq, LSE, Euronext un citām. Freedom Finance Europe ir Kipras Vērtspapīru un biržu komisijas (CySEC) licence ar tiesībām apkalpot klientus no ES un EEZ valstīm. S&P Global Ratings uzņēmumam piešķīrusi reitingu “B/B”. Uzņēmuma galvenais pārvaldes birojs atrodas Limasolā, un tam ir aģenti un pārstāvniecības Berlīnē, Madridē, Parīzē, Milānā, Vīnē, Varšavā un Atēnās. 2023. gadā uzņēmums plāno atvērt savu biroju Baltijā, kas atradīsies Tallinā.
