Kur pazuda kriptovalūtu biržas FTX finašu līdzekļi?
Baumas par pasaulē trešās lielākās kripto biržas iespējamo likviditātes krīzi izrādījušās taisnība. Tikai dienu pēc apgalvošanas saviem Twitter sekotājiem, ka viss it kā ir kārtībā – FTX ģenerāldirektors Sems Bankmans Frids paziņoja par potenciālo FTX iegādes darījumu ar Binance likviditātes krīzes dēļ.
Daudziem krīze bija negaidīta, jo daudzām kompānijām FTX izpalīdzēja Terra krišanās un Three Arrows Capital fonda maksātnespējas izraisītās lāču tendences laikā. Turklāt giganta ienākums pagājušajā gadā bija līdzvērtīgs miljardam dolāru – un tā ir milzīga summa pat kriptovalūtu pasaules mērogā.
Kopumā ņemot, Binance ģenerāldirektors Čanpens Čžao paturēja tiesības neiegādāties FTX, un vakar viņš patiešām atkāpās no saviem nodomiem, kas izraisīja kārtējo tirgus krišanās vilni. Situācija ar monētām no rīta izskatās šādi.
Visu šo notikumu pamatā ir FTX un ar Semu Bankmanu-Frīdu cieši saistītās tirdzniecības firmas Alameda Research finansiālā maksātnespēja. Analītiskās platformas Coinmetric vadītājs Lukass Nucci pacentās izpētīt abu kompāniju finanšu transakcijas un atrada tur kaut ko interesantu.
Kāpēc notika FTX krīze
2022. gada augustā Alameda un FTX apvienoja savas riska kapitāla operācijas. Internetā klīst baumas, ka Almeda it kā pati saskārusies ar krīzi jau šī gada otrajā ceturksnī. FTX izpalīdzēja kompānijai finansiālā ziņā, kas galarezultātā izvērsās par katastrofu abām kompānijām.
Tātad – viss sākās mazliet vairāk kā pirms četrdesmit dienām, – vēsta Cointelegraph. Runa ir par 2022. gada 28. septembri, kad blokķēdē pēkšņi sāka pārvietoties 173 miljoni FTT, kuru kopējā vērtība pārsniedz 4 miljardus dolāru.
Uzziņai: FTT ir FTX natīvais tokens. Tā cena notikušā dēļ cieta visvairāk.
Monētu pārvietošanas dienā kopējais transakciju apjoms ar FTT diennaktī bija 8,6 miljardi dolāru – altkoina vēsturiskais maksimums.
Nucci pārskatīja visas tās dienas transakcijas, izmantojot īpašu skriptu. Rezultātā viņš atrada aizdomīgu pārskaitījumu, kas mijiedarbojās ar smartkontraktu ICO FTT, proti – tokena primāro izvietošanu. Smartkontrakts “automātiski” emitēja 173 miljonus FTT no ICO, turklāt transakcijas saņēmējs bija Alameda Research maks. Šeit, pēc Nucci domām, sākas pats interesantākais. Lūk, viņa replika.
Pēc tam Alameda nosūtīja visu bilanci uz FTT smartkontrakta izveidotāja adresi, ko kontrolē kāds no FTX. Citiem vārdiem sakot – Alameda paņēma FFT 4,19 miljardu ASV dolāru apmērā tikai tamdēļ, lai nekavējoties tos nosūtītu atpakaļ uz FTX.
Analītiķim ir aizdomas, ka Alameda Research kļuva finansiāli maksātnespējīga jau šī gada otrajā ceturksnī – laikā, kad par bankrotu paziņoja fonds Three Arrows Capital un daudzas citas kripto kompānijas. Palīdzība no FTX 173 miljonu FTT apmērā ar noturēšanas periodu līdz septembrim glāba situāciju, taču beigu beigās tokenus vajadzēja atdot – kas arī atspoguļojās septembra transakcijā.
Tostarp Reuters avoti atzīmē, ka daļa nosūtīto līdzekļu piederēja biržas FTX lietotājiem. Protams, ka Semam nebija tiesību šādi rīkoties, turklāt viņš par darbībām pat nepaziņoja citiem kompānijas vadītājiem, lai izvairītos no noplūdes.
Citiem vārdiem sakot – Alameda izmantoja FTX natīvo tokenu, lai novilcinātu neizbēgamo. Šādas bīstamas kustības galīgi satricināja kompānijas finansiālo stabilitāti, kas arī tika parādīts pirms dažām dienām nopludinātajā finanšu pārskatā.
Nucci ir vēl viena “neprātīga teorija” – Binance vadība zināja par problēmām jau no paša sākuma un tikai gaidīja izdevīgu brīdi, lai “piebeigtu” savu konkurentu. Taču tā ir tikai varbūtība, kam apstiprinājumu mēs diezin vai kādreiz redzēsim. Bankmana Frida rīcība pēc sevis atstās tūkstošiem izputējušu investoru. Tieši tāpēc kripto tirgum ir nepieciešams regulējums, – paziņoja Amerikas Savienoto Valstu senatore Sintija Lamisa. Šeit citāts no viņas jaunākās preses relīzes.
Nesenie starp FTX un Binance notikušie notikumi ir spilgts piemērs tam, kāpēc mums Savienotajās Valstīs nepieciešami precīzi regulēšanas noteikumi digitālo aktīvu biržām.
Ņemot vērā acīmredzami lielo influenceru ietekmi uz cenu izmaiņām vien ar dažiem tvītiem, Lamisa atzīmēja tālāk minēto.
Manipulēšana ar tirgu, kreditēšanas darbība, kā arī tas, vai klientu līdzekļi un aktīvi tika pienācīgi aizsargāti – tie ir tikai daži no daudziem jautājumiem, kurus man un maniem kolēģiem nāksies izskatīt tuvākajās dienās.
Par manipulāciju šeit var saukt pašu Čžao un Bankmana Frida publiskos paziņojumus. Lai gan Binance tas ir izdevīgi konkurenta likvidēšanas ziņā – kriptoindustrijai kopumā šī situācija ir nopietns šoks un iemesls cenu kritumam. Čanpens tikai vakar kārtējo reizi pielēja eļļu ugunij ar savu paziņojumu – FTX iegādi Binance neuzskata par ekonomiski pamatotu. Taču tas nozīmē, ka biržas situācija joprojām ir neskaidra, un tuvākajā nākotnē tirgū noteikti sagaidāma nenoteiktība.
Mēs uzskatām, ka pašreizējā situācija nopietni ietekmēs kriptovalūtu industrijas nākotni. Acīmredzami, ka nišai sagaidāms stingrāks regulējums – vismaz Amerikas Savienoto Valstu teritorijā. Tāpat arī lietotāji noteikti aktīvāk izmantos decentralizētās biržas, kas nozīmē īpašumtiesību saglabāšanu uz viņu monētām.
Interesantākais šajā visā ir tas, ka Sems Bankmans Frids varēja glābt savu kompāniju, atsakoties no šādām operācijām ar Alameda. Turklāt viņa vēlme palīdzēt kolēģiem šķiet dīvaina, jo būtībā viņš riskēja ar biznesu, kas spēj nodrošināt miljardu dolāru gadā vēršu tirgus laikā. Kā liecina pašreizējie notikumi, risks noteikti nebija tā vērts.
